온코크로스 수요예측 결과 공모주 상장

온코크로스 수요예측 결과 공모주 상장

 

AI 신약개발 플랫폼 사업을 영위하는 온코크로스가 12월 9일부터 10일까지 진행된 수요예측 결과를 발표했습니다. 이번 공모주 청약과 관련해 수요예측 결과, 의무보유확약 비율, 유통가능물량, 사업내용, 공모가 산출 근거 등을 하나씩 살펴보며 온코크로스에 대한 투자 전략을 분석해 보겠습니다.

 

 

 

 

 

 

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온코크로스 수요예측 결과
공모주 상장 알아봅시다.

수요예측 결과 기대 이하 성적

▪ 참여 기관 수: 총 1,407곳의 기관투자자가 참여했으며, 수량 경쟁률은 635.05대 1을 기록했습니다.

희망 공모가 밴드: 10,100원~12,300원으로 제시되었으나, 기관들의 참여가 저조해 최종 공모가는 밴드 하단을 크게 벗어난 7,300원으로 결정되었습니다.

 

▪ 신청 가격 분포: 신청가를 살펴보면 7,000원~7,500원 구간에서 참여 기관이 가장 많아, 수요예측 결과가 공모가 하향에 직접적인 영향을 미쳤습니다.

 

 

 

 

 

의무보유확약 비율: 낮은 확약률

의무보유확약을 설정한 기관의 비율은 1.55%로 매우 낮습니다. 이는 상장 직후 초기 물량이 시장에 대거 풀릴 가능성이 있다는 뜻으로, 단기적으로 주가 변동성이 클 수 있음을 시사합니다.

 

 

유통가능물량과 예상 시가총액

▪ 상장 예정 주식 수: 11,857,937주

▪ 유통가능 주식 수: 3,508,034주

▪ 유통 가능 비율: 약 29.58%

▪ 유통 가능 금액: 공모가 기준 약 256억 원

 

이는 온코크로스가 상장 후 시장에 풀리는 물량이 비교적 많은 편에 속함을 의미합니다. 의무보유확약 비율이 낮은 상황에서 높은 유통 가능 비율은 수급 부담 요인으로 작용할 수 있습니다.

 

 

온코크로스의 사업 내용과 경쟁력

온코크로스는 AI 신약개발 플랫폼을 통해 신약 개발 과정에서 시간과 비용을 대폭 절감하는 솔루션을 제공합니다.

▪ 주요 서비스: RAPTOR AI라는 전사체 기반 질병 및 약물 탐색 플랫폼이 핵심 매출원입니다.

▪ 사업 파트너: 에스티팜, 보령, JW중외제약 등과 공동 연구개발을 진행하며 산업 내 입지를 다지고 있습니다.

▪ 특징: 전통적인 신약 개발은 막대한 비용과 긴 시간이 소요되지만, 온코크로스는 AI를 활용해 개발 성공률을 높이고 효율을 극대화할 수 있다는 기대를 받고 있습니다.

 

 

 

재무 상태: 적자 상태 지속

현재 온코크로스는 매출은 발생하지만, 영업이익과 순이익 측면에서는 적자를 기록 중입니다.

이는 대부분의 바이오·제약 스타트업이 공통적으로 겪는 성장 단계의 특징으로 볼 수 있지만, 장기적인 투자 관점에서 수익성을 확보할 수 있을지 지켜봐야 합니다.

 

 

 

공모가 산출 근거와 과정

온코크로스의 공모가는 유사기업의 PER(주가수익비율)을 기준으로 산정되었습니다.

▪ 비교기업: 드림씨아이에스, 씨엔알리서치

▪ 공모가 산출 과정:

▪ 2027~2028년 추정 순이익에 PER 18.55배를 적용해 주당 평가가액을 14,502원으로 도출.

▪ 그러나, 할인율 적용 후 공모가 밴드는 10,100원~12,300원으로 하향 조정되었으며, 수요예측 부진으로 인해 최종 공모가는 7,300원으로 확정되었습니다.

 

 

공모 자금 활용 계획

온코크로스는 이번 공모를 통해 조달한 자금을 다음과 같은 용도로 사용할 계획입니다.

▪ 연구개발비: AI 플랫폼 고도화 및 신약 개발 연구.

▪ 운영비 및 시설 투자: 사업 확대와 인프라 구축.

이는 향후 AI 기반 신약 개발 사업의 성장을 위한 중요한 밑거름이 될 것으로 보입니다.

 

 

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온코크로스 청약 정보

▪ 청약 증권사: 미래에셋증권

▪ 일반 청약자 배정 물량: 355,750주

▪ 최소 청약 수량: 20주 (청약증거금 73,000원 필요) 청약 수수료: 2,000원

▪ 청약일정 : 12월 9일 (월) ~ 10일 (화)

▪ 환불일 : 12월 12일 목요일

▪ 상장일 : 12월 18일 수요일

▪ 대표주관사 : 미래에셋증권

▪ 공모가 : 7,300원

 

 

 

투자 시 주의점

▪ 환매청구권 없음: 청약 후 상장 전 철회가 불가능합니다.

▪ 리스크 요인:

▪ 낮은 의무보유확약 비율과 높은 유통 가능 물량으로 단기적인 주가 변동성이 클 가능성.

▪ 아직 실질적인 흑자를 내지 못하고 있어 사업 성공 여부가 불확실.

▪ 수요예측에서 낮은 공모가로 결정된 점이 시장의 온도를 반영.

 

 

신중한 접근이 필요

 

 

온코크로스는 AI 기반 신약 개발 플랫폼이라는 차별화된 사업 모델을 가지고 있지만, 수익성 확보와 주가 안정성 측면에서 리스크가 있습니다. 특히, 이번 수요예측 결과는 시장에서의 초기 평가가 다소 냉랭했음을 보여줍니다.

공모주 청약에 참여하려는 투자자들은 장기적인 성장 가능성과 단기적인 주가 변동성을 모두 고려해 신중히 결정하시길 권장합니다.